DSCR коэффициент покрытия долга - формула по балансу, значение, пример

В современной экономике не представляется возможным вести бизнес, не имея никаких долговых обязательств. Организации могут взять кредит, чтобы обеспечить финансами новые проекты или стандартные операции.

Однако финансово здоровая компания всегда имеет достаточный приток дохода, который позволяет ей погасить долги и получить определенную выручку. Одним из вариантов оценки соотношения между доходами и долговыми обязательствами является вычисление DSCR (коэффициента покрытия долга).

Определение

Коэффициент покрытия долга (от английского Debt Service Coverage Ratio) считается финансовым показателем, который используют для оценки возможности бизнеса исполнять свои долговые обязательства перед кредиторами.

Показатель рассчитывается как соотношение суммы чистого долга за конкретный период времени к сумме долговых обязательств за тот же период. Если значение меньше единицы, это может демонстрировать определенные финансовые проблемы.

Назначение

Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом определяет, может ли компания покрыть свой долг, если все кредиторы потребуют свои средства от нее незамедлительно.

Показатель выступает гарантом финансовой устойчивости организации и служит кредитору доказательством наличия предъявленных им финансовых ресурсов.

Формула по балансу

Коэффициент денежного покрытия долга считается одним из основных показателей, которые применяются для демонстрации устойчивого финансового положения компании. Иными словами, показатель представляет собой соотношение денежного потока организации и ее обязательств по выплате дивидендов к объему общего долга.

Таким образом, формула рассматриваемого коэффициента выглядит так: (денежный поток – дивиденды)/ совокупный долг, где:

• денежный поток компании – разница между полученными доходами и понесенные расходами за определенное время;
• дивиденды – размер выплат по обязательствам за тот же исходный период;
• совокупный долг – сумма долговых обязательств на данный период времени.

Пример расчета

Предположим, что компания имеет чистый доход за отчетный период в размере 725 000 евро. За тот же период долговые обязательства компании составили 583 000 евро. Для того чтобы вычислить интересующий нас показатель требуется провести следующий расчет: 725 000/ 583 000 =1,24.

Иными словами, компания способна выплатить все своих долговые обязательства и имеет определенный резерв финансовых средств.

Итак, коэффициент покрытия долга считается статистическим показателем, который характеризует способность бизнеса погасить свою задолженность. Он выступает для инвесторов в качестве доказательства того, что предприятие сможет выплатить долги кредиторам, даже если все они одновременно заходят получить свои средства.