Как купить облигации физическому лицу

В последние несколько лет интерес населения к инвестициям в ценные бумаги заметно вырос. В этом сыграла свою роль не только активная реклама брокеров, но и повышение доступности инвестиционных инструментов. Практически в любом крупном банке сегодня можно открыть ИИС и с помощью него играть на бирже. Впрочем, для начала стоит попробовать менее рисковые вложения, а именно: облигации. Рассмотрим, как купить облигации физическому лицу через Сбербанк.

Что такое облигации Сбербанка

Облигация — это ценная бумага, напоминающая, по сути, долговую расписку. Любая компания или любое государство, которому требуются деньги, может выпустить облигации и продать их населению по определенной стоимости. При сделке, как правило, сразу устанавливаются:

• начальная цена;
• срок действия облигации;
• размер будущего дохода.

По истечении срока действия, покупатель, грубо говоря, возвращает ценную бумагу продавцу и получает назад свои деньги, а также заявленную при сделке прибыль. Единственное, чем рискует здесь покупатель, — это банкротство компании-эмитента. Но при малейших подозрениях на неблагоприятный исход он всегда может продать облигацию на фондовом рынке и выручить свои деньги назад.

Подобно депозитам облигации бывают двух видов – с ежемесячной выплатой дохода (купонные) и с фиксированной выплатой в конце срока (дисконтные). Также эти ценные бумаги классифицируются по эмитенту, сроку погашения, валюте выпуска и еще ряду параметров. Через Сбер сегодня можно приобрести не только облигации, выпущенные самим банком, но и практически любые бумаги данной категории, присутствующие сегодня на фондовом рынке.

Разновидности облигаций

Прежде чем выяснять, где купить облигации, стоит продумать хотя бы основные характеристики будущей покупки. Для начала стоит определиться с типом получения дохода – купонный или дисконтный. После этого можно обратить внимание и на другие параметры ценной бумаги.

1. Валюта выпуска – сегодня на рынке присутствуют ЦБ в рублях, долларах и евро. Специалисты обычно рекомендуют не останавливать выбор на чем-то одном, а сформировать небольшой инвестиционный портфель, в котором будут присутствовать облигации в разных валютах. Но загвоздка в том, что валютные ЦБ, как правило, выпускают зарубежные компании, оценить надежность которых довольно сложно, поэтому для первого раза стоит остановиться на рублевом варианте.
2. Способ обращения – от этой характеристики зависит, сможет ли владелец ЦБ распоряжаться ею по своему усмотрению. Бумаги со свободным обращением инвестор может беспрепятственно продавать, если возникнет такая необходимость. ЦБ с ограниченным обращением не дает такой возможности. Обычно эмитент устанавливает лимиты либо по сроку продажи, либо по максимально возможной цене.
3. Степень обеспеченности – самыми надежными являются обеспеченные облигации. Их покупатель получит доход, даже если эмитент разорится. При покупке необеспеченных ЦБ инвестору в случае неприятностей придется ждать пока эмитента официально признают банкротом, реализуют его имущество и только потом начнут выплачивать долги. Есть еще субординированные необеспеченные облигации. По ним обещают наиболее высокий доход. Но при банкротстве эмитента долги по таким ЦБ раздаются в последнюю очередь, а при его санации просто списываются в ноль.

Разновидности показателей облигационного займа дают новые виды облигаций

Покупка облигаций физическими лицами должна начинаться с оценки именно этих параметров ЦБ, поскольку они дают понимание того, как в дальнейшем можно будет распорядиться совершенной инвестицией и чего от нее ожидать. Далее выбираем подходящий срок действия облигации и устраивающий нас уровень доходности. И только после этого переходим к выбору эмитента. А вот уже оценив доступные риски и подобрав подходящую компанию, выпускающую ЦБ, можно искать посредника для их покупки.

Как приобрести ценные бумаги

Облигации, как и любые ценные бумаги, продаются на фондовой бирже. Доступ к биржевым торгам напрямую для физических лиц невозможен. Совершить покупку можно только через посредника, имеющего лицензию на брокерскую деятельность. Сегодня такие лицензии есть не только у специализированных компаний, но и у большинства банков. Поэтому наиболее разумный вариант — купить облигации федерального займа в Сбербанке. Также Сбер (или тот банк, в котором обслуживается начинающий инвестор) стоит выбрать и для покупки ЦБ, выпущенных не государством, а крупными компаниями.

Открытие брокерского счета

Самый простой вариант покупки – открытие брокерского счета. В Сбере это можно сделать как через отделение, так и в онлайн-режиме. Для заполнения заявки от клиента потребуется:

• паспорт;
• СНИЛС;
• свидетельство ИНН.

После открытия счета клиент может управлять своими инвестициями через специальное приложение от Сбера. Доступ к нему предоставляется бесплатно. Для начала торгов достаточно пополнить новый счет всего на 1000 рублей, покупка облигаций будет доступна уже с этой суммы.

Оформление ИИС

Популярный сегодня способ инвестирования – открытие индивидуального инвестиционного счета. С его помощью можно купить облигации Сбербанка физическому лицу и получать дивиденды, а заодно ежегодно получать возврат налогов на полученную прибыль либо на совершенные при инвестировании расходы. Здесь следует учесть ряд ограничений:

• счет можно открыть не менее чем на три года;
• вносить на ИИС можно только рубли;
• минимальный взнос Сбер установил в 50 000 руб.;
• в течение года ИИС в Сбербанке можно пополнять не более чем на 1 млн руб.

Для открытия ИИС потребуются те же документы, что и для брокерского счета. Процедура открытия проводится бесплатно. В дальнейшем Сбер будет списывать комиссию за каждую операцию по счету в процентном соотношении.

Приобретение ПИФов

Еще один способ, как купить облигации федерального займа физическому лицу, – вступить в паевый инвестиционный фонд. Здесь не придется подробно изучать характеристики ценных бумаг и выбирать эмитента. Достаточно правильно подобрать ПИФ и внести в него пай в установленном размере. Дальнейшими покупками будет заниматься уже руководство фонда. Инвестору останется только получать дивиденды со сделанных вложений.

Доступ к ПИФ «Сбербанк управление активами» клиент может получить в дистанционном режиме, через веб-кабинет либо в отделении банка. Для покупки потребуется паспорт и ИНН, а комиссия Сбера будет зависеть от конкретного направления инвестирования.

Как правильно выбрать брокера

Начинающим инвесторам мы рекомендуем обращаться за посредничеством к банку, в котором они обслуживаются. Сотрудничество с банком надежнее, чем со сторонним брокером. Если брокер разорится, клиент автоматически потеряет свои деньги. При покупке через банк у клиента намного больше гарантий сохранности инвестиций. Тем более, банки предлагают достаточно много возможностей для работы с ценными бумагами.

Ориентировочная доходность

Сколько можно заработать, если купить государственные облигации? Сбербанк РФ обещает своим клиентам доходность по брокерскому счету на уровне 12,3% годовых. Но это, естественно, не гарантия получения такой прибыли.

Прежде чем принимать решение о покупке, стоит оценить уровень доходности ЦБ выбранного эмитента на сайте ММФБ. Обычно наиболее доходные бумаги являются и наиболее рисковыми. В норме процент дохода должен на 3–5 пунктов превышать уровень инфляции в стране. Это позволит, по крайней мере, не потерять вложенные средства. А освоившись с инвестициями, можно будет сформировать более доходный портфель, в котором будут сочетаться ЦБ с разной степенью доходности и рисковости.

Какие есть дополнительные льготы

Среди дополнительных льгот для инвесторов стоит отметить налоговый вычет по ИИС. В зависимости от условий, можно вернуть:

• 13% от вложенных на счет средств – ежегодно;
• 13% от полученной по счету прибыли – разово, в момент закрытия.

Также не стоит упускать из виду различные акции, которые проводят банки для инвесторов. По ним можно получить бесплатное обслуживание счета, бесплатные консультации, подбор портфеля и т. д. Но, безусловно, такие предложения нужно отслеживать.

Нюансы налогообложения

Налог на прибыль с доходов от ЦБ составляет сегодня 13%. Уплачивает его брокер, с которым у инвестора заключен договор. Удержание налога производится ежегодно, в январе текущего года – за предыдущий. Для купонных облигаций удержание налога производится в момент выплаты купона эмитентом. Для дисконтных облигаций и прочих ЦБ налогооблагаемая база рассчитывается по принципу вычета из всех доходов объема всех расходов, понесенных на инвестиционную деятельность. К расходам, в числе прочего, относят и комиссию брокера, и депозитарные издержки.

Где получить консультации по работе с облигациями

Получить консультативную помощь по работе с облигациями клиент может на сайте Сбербанка, в автоматическом режиме. В меню, в разделе Инвестиции, есть пункт «Подбор продуктов». В нем с помощью специальной формы легко подобрать наиболее удобные инструменты для инвестирования в конкретной ситуации. Тем же, кто хочет живого общения, рекомендуем либо позвонить на горячую линию Сбера, либо посетить один из его офисов, где осуществляется брокерское обслуживание. Уточнить адрес можно на сайте, в разделе «Отделения и банкоматы».

Выводы

В целом, покупка облигаций немногим отличается от открытия банковского депозита. Главное – правильно выбрать ЦБ и обратиться к надежному брокеру. На начальном этапе последний пункт даже более важен, поскольку правильный брокер постарается сделать все, чтобы его клиент получил максимально возможную прибыль.