Доверительным управлением (ДУ) называют передачу имущества или денег, принадлежащих инвестору, в руки профессиональных управляющих. Целью их работы является получение прибыли, увеличение начального капитала клиента. Такую услугу предлагает Сбербанк, доверительное управление активами клиентов организация осуществляет с 1996 г.
Что такое доверительное управление?
Принцип ДУ заключается в следующем: у человека есть капитал, он хочет его увеличить. Самостоятельно заниматься управлением он не может в силу отсутствия профессиональных знаний или других причин, поэтому он временно передает денежные средства третьим лицам. При этом выставляются ограничения на распоряжение суммой.
В роли управляющих могут быть юридические лица или ИП. Инвестор должен убедиться в том, что у них есть лицензия, позволяющая заниматься подобной деятельностью. Мошенников много, и никто не хочет лишиться собственности или средств. Поэтому следует тщательно проверять документы, изучать отзывы о компании или трейдере.
ДУ рассчитано не только на граждан, но и на юридических лиц. Между ними и управляющим заключается договор, в котором подробно описывают нюансы сделки.
Когда клиент передает банку сумму в доверительное управление, она попадает в руки управляющего. Это трейдер, имеющий большой опыт работы на финансовых рынках.
Компании тщательно отбирают специалистов. Если инвестор сотрудничает с крупным банком, например, обратился в Сбербанк «Управление активами», он может быть уверен том, что с его деньгами работает профессионал.
Трейдер за свою работу берет вознаграждение, чаще всего это процент от будущей прибыли. Размер вознаграждения зависит от того, какое имущество передается в управление, а также от политики финансовой организации и размера прибыли.
Понятие «доверительное управление» было введено не просто так. Инвестор может изучить отчеты, посмотреть, сколько удалось заработать управляющему за предыдущий период. Но никаких гарантий доходности в будущем периоде банк не может дать.
Договор ДУ редко заключается на срок более 5 лет, чаще всего это 1-3 года. Если срок действия договора подошел к концу, а стороны не выразили желание его расторгать, его действие продлевается. Контролировать состояние счета инвестор может через личный кабинет.
Для того чтобы управляющий начал работу, инвестору не нужно оформлять доверенность на этого человека. В каждом документе ставят отметку ДУ, и портфельный менеджер может совершать сделки. Взаимоотношения между ним и владельцем имущества регулирует Гражданский кодекс.
Как предоставляется услуга Сбербанком?
Услуга доверительного управления есть в Сбербанке, трейдеры организации работают в этой сфере с 1996 г. Специалисты знают рынок, имеют большой опыт.
Управляющих неоднократно признавали лучшими в Российской Федерации. В 2014-2016 гг. банк был признан лучшей управляющей компанией в стране (на основе рэнкингов Extel Pan-Europe).
В Сбербанке работает собственная команда аналитиков. Специалисты тщательно проверяют все ценные бумаги, которые потом приобретает трейдер.
Банк отличает то, что клиентам он предлагает индивидуальную инвестиционную стратегию. Доверительное управление в Сбербанке рассчитано на частных лиц, корпоративных клиентов. Также услугой могут воспользоваться пенсионные фонды и страховые компании.
Трейдеры вкладывают средства клиентов в ценные бумаги крупнейших компаний России и других стран. Чаще всего это государственные облигации, акции ведущих корпораций, драгоценные металлы. Управляющие используют и другие финансовые инструменты, их выбор зависит от стратегии.
Между сторонами заключается договор. В нем указывают, когда банк должен вернуть сумму клиенту, когда он должен передавать клиенту отчеты. Чаще всего договор ДУ заключают на 1 год. На меньший срок не имеет смысла это делать. За месяц на финансовых рынках редко что происходит, и трейдер не сразу может открыть или закрыть сделки.
Управляющий обязан отчитываться перед инвестором. Он рассказывает ему о том, как он распорядился деньгами, в какие активы он инвестировал средства.
Минимальная сумма инвестирования — 3 млн руб., ее должны иметь клиенты, которые выбирают стратегию «Защиты капитала». Есть и другие виды стратегии. Есть возможность получать доход не только в рублях, но и в валюте, либо создать портфель из бумаг в валютах разных стран.
Хотя трейдеры Сбербанка — профессионалы, инвесторы все равно должны учитывать риски. Управляющие могут получить доходность, которая намного превышает ставки в банках по депозитам. Но всегда есть вероятность потерь. Может быть получен отрицательный результат при инвестировании, и клиент должен быть готов принять этот риск.
