Сможете ответить на простой вопрос.
Сколько вы заработали (или потеряли) денег на инвестициях за прошлый год? А в сумме за 2-3 года? 5 лет. Какой был у вас результат в позапрошлом году?
Все эти данные можно конечно достать из отчетов брокеров. Или примерно прикинуть, сколько было и сколько стало денег на счет. И вывести какой то финансовый результат. Пять, десять, пятьдесят, сто тысяч, миллион (рублей, долларов)
А сколько это в относительной доходности? То есть, годовой прибыли в процентах. Ситуация может осложняться периодическими вводами-выводами денег с брокерского счета.
Закинули сегодня денежку. Через пару месяцев еще, потом еще. Иногда снимали средства. Или дивиденды могут капать сразу на карту (а не на брокерский счет). В итоге получается целая вереница движений денег.
Ну так что, сможете сказать про свои реальные финансовые достижения?
Если ответ положительный, то респект.
А если нет?
Я уже несколько лет самостоятельно веду учет эффективности своего инвестиционного портфеля. И могу с точностью до доли процента ответить.
А зачем это нужно?
Зачем вести учет инвестиций
Причин несколько.
Главные из них.
Вы удивитесь, но есть полутрейдеры-полуинвесторы, играющиеся на бирже. И вроде бы как у них все это получается. Там закрыл сделку в плюсе, здесь. Тут немного прогорел. Потом еще. Наступает белая полоса — и снова прибыль.
Произошла сильная просадка по позиции. Закрывать с убытком жалко. Оставим (заморозим) до лучших времен. Со временем котировки восстановятся. И можно будет избавиться от позиции.
А что в итоге? Какова результативность?
Самый частый ответ — «Ну я что-то зарабатываю. Вот смотри у меня есть статистика сделок.»
А давай переведем твой результат за несколько лет в среднегодовую доходность? И поймем, насколько выгодна твоя стратегия.
И тут может выяснится неприятная вещь. Оказывается со всеми сделками, комиссиями брокеру и прочими расходами (включая периодические заморозки убыточных позиций) реальный результат не такой впечатляющий. Вплоть некоторые игроки, за несколько лет получали окололунную или весьма скромную доходность.
Среднегодовая доходность позволяет оценить эффективность используемой стратегии.
Второй важный момент — это сравнение с эталоном (бенчмарком).
Это может быть какой-нибудь фондовый индекс. Или например, безрисковые ставки по банковским вкладам или надежным облигациям.
Допустим, вы все посчитали. Вывели какой то результат. Например, за прошлый год вы заработали 15% годовых. Много это или мало?
Непонятно. Нужно с чем-то сравнивать. Если вы инвестируете в российские акции, то ориентир для вас будет индекс Московской биржи. Вернее финансовые инструменты в лице фондов (БПИФ или ETF).
Покупаете американские акции? Берем соответствующий ETF для сравнения. На тот же индекс S&P 500.
И может получится, у вас годовая прибыль 15%, а соответствующий индекс вырос на 25%.
Или за 3 последних года, путем отбора, анализа отдельный акций инвестор получал среднегодовую доходность 12%. А фонд показал среднегодовую прибыль в 14%.
Тратить время, силы больше — а получать меньше. Чем простое следование за индексом. Есть повод по крайней мере задуматься. И что-то поменять в своей стратегии.
Как считать доходность?
Многие скажут, финансовый результат можно посмотреть в отчетах или личном кабинете своего брокера.
Действительно. У большинства брокером это есть.
Но …
Во-первых. Некоторые брокеры не совсем корректно рассчитывают доходность (не знаю с чем это связано).
Во-вторых. Когда у тебя несколько брокерских счетов + возможно есть другие варианты вложений (те же банковские вклады или ОМС), то как все это сложить? Или вы меняете брокера и переносите все активы к другому — вся система учета ломается.
Я использую обычные электронные таблицы (EXCEL или Google вам в помощь).
С помощью функции XIRR.
Формула расчета доходности:
=XIRR(B1:B»x»;C1:C»x»)*100
=XIRR(денежные потоки; даты выплат)
Потребуются два вида данных:
- Даты пополнения или снятия денег со счета.
- Суммы этих денежных потоков.
В итоге получается таблица примерно такого вида.
Обратите внимание на несколько моментов.
- Выводы средств со счета — отрицательные числа.
- Дивиденды и купоны. Поступают на брокерский счет сразу, то их не учитываем. Если депозитарий кидает выплату на другой счет (банковскую карту) — то это записываем как вывод средств (со знаком минус).
- Итоговая сумма должна быть отрицательной (как будто вы выводите все деньги со счета). Иначе вся логика расчетов рушится (система выдаст ошибку).
Средняя доходность за несколько лет
Аналогично можно рассчитать среднегодовую доходность за несколько прошлых периодов.
Вводим данные: деньги + даты ввода-вывода.
И вуаля. Все готово.
Разное
Как считать доходность по отдельным годам?
Все тоже самое. Только нужно знать дополнительно сколько денег было на счете (или счетах) на начало и конец каждого года.
Как лучше вести учет, если несколько счетов?
Смотрите.
Вариант 1. Все ваши инвестиции работают по принципу одной стратегии. Весь капитал составляют единую структуру портфеля, то разбивать учет на несколько составляющих, не вижу смысла. Простой пример, долгосрочное пассивное накопление капитала.
Вариант 2. Когда у вас несколько различных стратегий, то лучше вести по ним отдельный учет. Например, вы копите деньги на пенсию. Для этого у вас есть активы, которые вы просто покупаете и держите всю жизнь. Параллельно вы торгуете на срочном рынке (с кредитным плечом). Возможно еще спекулируете акциями.
В итоге у вас есть 2-3 различных стратегии.
И правильно будет разделить учет доходностей на несколько разные портфелей. Плюс один общий, как суммарный результат.
Готовая таблица
Все вышеперечисленные примеры с расчетами доходностей выложил в онлайн-таблице (нужен аккаунт гугл).
Переходите по ссылке. Сразу делайте копию (в меню «Файл» — > «Сделать копию») и таблица будет доступна для редактирования и использования.
Удачных инвестиций!
