Статья рассчитана в основном на новичков, делающих первые шаги в освоении фондового рынка. Открытие брокерского счета — это первый этап. От правильности выбора будет зависеть конечная прибыль инвестора. Конечно не напрямую, а косвенно.
Что такое прибыль? Это разница между доходами и расходами. Доходы — это продажа ценных бумаг (акций, облигаций) по более высокой цене или получение дивидендов или купонов по облигациям.
Расходы — убыточные сделки и комиссии брокера.
Брокерские расходы могут варьироваться не то что в несколько раз, а в десятки раз.
В итоге, инвестор за год может заплатить от несколько сотен, до несколько тысяч рублей в виде брокерских комиссий.
Естественно, при неудачно выбранном тарифе на выходе можно «обеднеть» на пару-тройку тысяч. В итоге это уменьшает итоговую прибыль. Делают ее ниже на 15-20%. В некоторых, комиссии могут забирать 50% прибыли.
Самая первая цель — это выбор брокера с минимальными издержками.
Где лучше открыть брокерский счет или ИИС? Проведем сравнение брокеров по тарифам. И выявим наиболее оптимальные.
Минимизируем расходы
Только понимая, за что брокер берет деньги с клиентов, нужно переходить к сравнению комиссий и тарифов.
Какие расходы несет инвестор?
У любого брокера 3 основных статьи доходов:
- Комиссии за сделки. Покупка, продажа ценных бумаг. Берется процент от суммы операции.
- Ежемесячная комиссия. Минимальная плата, которую должен получить брокер от вас за месяц. Если в результате торгов, торговые комиссии за объем превысят минимальный порог, она не взимается. В противном случае — брокер удержит недостающую разницу.
У некоторых брокеров такая плата полностью отсутствует. Другие взимают плату только, если в течении месяца была совершена хотя бы одна сделка. При отсутствии сделок — комиссия не берется. - Плата за депозитарий. Плата может отсутствовать, браться в процентах от капитала (сотые доли) или взиматься ежемесячно (100-300 рублей) по аналогии с ежемесячной комиссией.
Дополнительно инвестор платит комиссии за сделки самой бирже. Размер — 0,01% от объема операции. У всех брокеров эта плата фиксированная. И повлиять на эти издержки, путем поиска лучших условий невозможно. Поэтому этот факт не учитываем.
Для минимизации остальных издержек лучше сразу отказаться от навязываемых «дорогих» тарифов с аналитикой, платой за вспомогательные программы и прочую ерунду.
Каков он идеальный тариф?
- Низкие комиссии за сделки.
- Отсутствие минимальной ежемесячной платы
- Отсутствие платы за депозитарий или процент от суммы капитала.
Главными в этом списке являются второй и третий пункты. Их доля расходов для инвестора может составлять 90-95% от всех брокерских расходов.
В большинстве случаев, лучше выбрать тариф, даже с более высокими комиссиями за сделки, но без других расходов.
Рассмотрим на условном примере.
Брокер А: берет 0,05% от суммы сделки. Больше никаких расходов нет.
Инвестор ежемесячно вносит по 10 тысяч в течении года. На эти деньги он покупает облигации. Со 120 000 поступивших средств за год, суммарная комиссия составит 60 рублей (120 000 х 0,05%).
Брокер Б. Комиссии за сделку — 0,03%. И минимальная плата за месяц + депозитарий (в случае наличия сделок в месяце) — 250 рублей.
Инвестор за год заплатит:
- комиссии за операции — 36 рублей (120 000 х 0,03%);
- 12 месячных плат по 250 — 3 000 рублей.
Итого: 3 036 рублей.
Самая главная проблема, по такой схеме (ежемесячное внесение сумм на брокерский счет) будет работать большинство людей. Банально откладывая деньги с заработной платы.
А как это повлияет на конечную прибыль?
Покупаем ежемесячно на внесенные средства облигации с доходностью 10% годовых. Средняя годовая прибыль составит примерно 5%. Или 6 000 рублей. Отнимаем наши брокерские расходы и остается только половина от прибыли.
Интересно? Думаю, не очень.
Как выбрать брокера
Подбор выгодного тарифа лучше начинать с выбора надежного брокера. Вернее сузить список кандидатов.
Выбираем самых лучших (надежных). А среди лучших, ищем самых выгодных брокеров с низкими тарифами.
Как выбрать надежного брокера? В том числе и для открытия ИИС. Какой критерий отбора?
На момент написания статьи брокерскую лицензию имели 369 компаний.
У брокера, есть так называемый рейтинг надежности, присвоенный рейтинговым агентством. ААА+, ААА, ААА-, BBB, ССС и так далее. В идеале, чем выше рейтинг, тем надежнее брокер.
Но здесь есть несколько нюансов. У каждого агентства, присваивающего рейтинг, свои методы расчета. В итоге у одного и того же брокера, показатели в разных агентствах могут различаться. Сама методика расчета рейтинга достаточно субъективная. Плюс не исключена возможность манипулирования рейтингами в корыстных целях (банально, брокерская компания проплатила повышение инвестиционного рейтинга).
Для примера можете ознакомиться с инвестиционными рейтингами компаний по ссылке на сайте Национального рейтингового агентства.
Все что с буквой А или B — считается надежным.
На сайте Московской Биржи ежемесячно публикуется собственный рейтинг брокеров.
- по объему операций клиентов;
- по количеству активных клиентов.
Чем нам может помочь эта информация?
У нас есть список самых популярных брокеров среди клиентов. Если люди сделали выбор в их пользу — это говорит об их надежности и (или) выгодности для торговли на бирже.
От этого и будем плясать….. Сузив список брокеров с нескольких сотен до пары десятков.
Рейтинг брокеров — сравнение тарифов
В таблице, представлены комиссии основных брокеров России в 2018 году. Тарифы рассчитаны на инвесторов, совершающих редкие сделки. И не обладающими значительными капиталами.
В идеале — для открытия индивидуальных инвестиционных счетов. С целью именно инвестирования, а не активного трейдинга. Положил деньги на счет, купил акции или облигации. И держишь все три года и больше. Внося периодически N-ую сумму средств.
Главная задача, выявить у каждого брокера наиболее оптимальный тариф, подходящий большинству. Со средними или минимальными оборотами по счету.
| Брокер / Тариф | Комиссии за сделку | Минимальная плата в месяц | Расходы на депозитарий (месяц) |
| Открытие — Универсальный | 0,057% (минимум 0,04 рубля за сделку) | 295 рублей (при сумме на счете от 50 тысяч рублей не взимается) | 0,00083% (но не менее 10 рублей в месяц) |
| Финам — Единый оптимум | 0,0354% (минимум 41,3 рубля за сделку) | 177 | 177 |
| БКС — Старт | 0,0354% | 354 (но не менее 35,4 в день сделки) | 177 |
| IT Capital — фондовый | 0,035% (минимум 0,1 рубля за сделку) | 300 (для счетов менее 50 тысяч рублей) | 300 (при выборе тарифа депозитария Базовый) |
| Промсвязьбанк — PSB День | 0,05% | нет | нет |
| Церих — единый универсальный | 0,055 (не менее 35 рублей) | 306 | нет |
| Тинькофф | 0,3% (но не менее 100 рублей) | 99 рублей (если были сделки) / нет сделок — нет платы | нет |
| Атон — Стартовый | 0,17% | нет | нет |
| Сбербанк — Самостоятельный | 0,125% | нет | 149 |
| Алор — Первый | 0,05% | 250 | 150 |
| ВТБ — Инвестор Стандарт | 0,0413% | нет | 150 |
| Кит-Стандарт | 0,048% | 200 | 200 |
| Альфа — Оптимальный | 0,04% | нет | 0,04% в год |
Выбор оптимального тарифа
Самые топовые брокеры не подходят для инвесторов с незначительными капиталами. Нельзя сказать, что они плохие. В первую очередь они рассчитаны на крупных или активных игроков. И стараются отсечь «мелочь» более высокими комиссиями.
Большую часть брокерских компаний можно просто убрать из списка, по причине фиксированных постоянных расходов в виде абонентской платы и услуг депозитария.
В итоге, более менее приемлемые условия наблюдаются у 4 брокеров:
- Открытие — 0.057%;
- Промсвязьбанк — 0,05%;
- Атон — 0,17%;
- Альфа — 0,04.
Можно конечно сюда включить и Тинькофф. Но с большой натяжкой. Комиссии в 0,3% высоковаты. И выбиваются из среднего по рынку в разы. Дополнительным минусом Tinkoff — отсутствие возможности открытия в рамках брокерского счета ИИС. Брокер хорошо подходит для торговли иностранными акциями. В этом плане у него комиссии поменьше конкурентов.
С ноября 2018 года появилась опция открытия ИИС у Tinkoff инвестиции.
Минимальная комфортная сумма для начала работы с Открытием и Атоном составляет 50 тысяч рублей (либо придется платить ежемесячную комиссию). Альфа и Промсвязьбанк позволяют начинать с любых сумм.
Что дальше? Изучаем тарифы и другие условия более внимательно. Порядок открытия счета (онлайн или личное посещение), ввод-вывод средств (удобство для вас, платно или бесплатно).
Выбираем подходящего брокера. Открываем счет. И ….начинаем инвестировать. С минимальными издержками))))
Удачных инвестиций!
