Простая задачка. Вася и Петя в свое время купили акции одной известной компании. На одинаковую сумму. Компания выплачивает регулярные дивиденды. Пришло время получать очередные выплаты.
Вася получил 10 тысяч рублей дивидендов. А Петя «всего» 8 тысяч.
Вопрос — как так получилось?
У Васи наверное блат в компании (или «сестла»)? И ему по-братски скинули больше денег.
Не совсем. Но близко.)))
Все дело в дивидендной доходности.
Что такое дивидендная доходность?
Дивидендная доходность — прибыль (естественно в виде дивидендов), получаемая на акцию.
Акции разных компаний торгуются на бирже с разной стоимостью. И абсолютный размер дивидендов (в рублях, долларах) у них тоже отличается. Чтобы как-то сравнивать их между собой, дивидендная доходность рассчитывается в процентах.
По простому. Нужно размер дивидендов разделить на стоимость акции. И умножить на 100.
Например.
Стоимость одной акции на момент дивидендной отсечки — 100 рублей.
Обещанные дивы — 10 рублей с акции.
Итого получаем дивидендную доходность в размере 10%.
Повышаем дивидендную доходность
Можно ли как-то получать большую дивидендную доходность?
Давайте подумаем.
От чего она зависит?
Не будем лезть глубоко в дебри оценки показателей компании (прибыли, задолженности, див. политики).
Для нас инвесторов — это 2 главных фактора:
- сколько денег компания платит на одну акцию;
- стоимость одной акции.
На первый фактор инвестор повлиять не может. Все таки решение о выплате дивидендов и их размере принимает совет директоров компании. Если будет повышение (или понижение) выплат — это почувствуют все держатели акций.
Решит компания увеличить размер дивидендов на 10%. Все акционеры в будущем будут получать на 10% больше прибыли.
Рекомендую: Что такое Dividend Payout Ratio и как он влияет на будущие дивиденды
А вот котировки …
На практике, движение цены тоже никак не зависит от инвестора. Котировки всегда изменяются с течением времени. Иногда очень существенно.
В итоге у инвесторов цена покупки одних и тех же акций может различаться. И весьма сильно.
Кто-то купил по 100. Кто-то по 120. Некоторые «урвали» акции по 80 рублей.
И что?
Дивиденды (сумма выплат на акцию) у всех будет одинаковая. Перед дивидендами все равны. Пусть компания платит 10 рублей на акцию.
И смотрите что получается:
- Кто купил акции по 100 рублей имеют 10% дивидендной доходности.
- Владельцы акций по 120 рублей — получают уже меньше. Всего 8,3%.
- «Урвал» по 80 рублей — получите 12,5% дивидендной доходности.
Что из этого следует?
Чем ниже цена покупки акции, тем больше будет дивидендная доходность.
Самое интересное — это будет не разовое превосходство в доходности. Пока не продадите акции, вы будете вечно получать больше денег на вложенный капитал.
По моему неплохо.
Сделку совершил один раз. А результат ощущаешь долгие годы.
Остается только купить акции по сниженным ценам. И здесь самое главное — терпение.
Практически у любой акции случаются серьезные провалы в котировках. Ценник в течении года может «гулять» в диапазоне десятки процентов. Терпеливому долгосрочному инвестору остается только ждать удачного входа.
Пример
Как говорится: «лучше один раз увидеть, чем 100 раз прочитать».
Компания МТС. Ожидаемые дивиденды (суммарно за год) составляют 28 рублей на акцию.
Текущая цена одной акции на бирже — 267 рублей.
При покупке на текущих уровнях — это дает дивидендную доходность — 10,5%.
Соответственно, если бы мы брали дороже, то див. доходность у нас уменьшается.
А вот при удачной цене входа, мы смогли бы получать повышенную отдачу в виде дивов (12%, 14 и даже 16%) . Долгие годы.
Что будет в будущем с размером дивидендов мы не знаем. Но точно знаем, что при покупке акций за 200 рублей, мы всегда будет получать на 40% больше прибыли. Чем те, кто возьмет бумаги по текущим ценам.
Для тех кто в танке. )))
Ответ на задачку. Вася и Петя вложились в одну компанию, но в разное время. Вася купил акции дешевле, чем Петя. И на аналогичную сумму ему удалось взять больше бумаг. Которые будут приносить Васе в сумме больше дивидендов.
