В последнее время правительство озаботилось проблемой привлечения простых граждан, а если точнее, их средств, для инвестиций в ценные бумаги. По статистике, уровень вовлеченности в России один из самых низких в мире.
И дело не в том, что люди не хотят инвестировать или не доверяют фондовому рынку. На самом деле все гораздо проще. Граждане просто не знают порядок действий, для осуществления подобных операций. Или по простому: куда нужно пойти, чтобы вложить деньги.
Другая часть потенциальных инвесторов считает, что такие вложения характеризуются повышенными рисками. И поэтому, по старинке предпочитают вкладывать излишки денег в традиционные банковские депозиты.
Однако, на данный момент есть реальная альтернатива банковским вкладам. Речь идет об облигациях. А именно об государственных облигациях или ОФЗ (облигации федерального займа).
Что такое ОФЗ?
ОФЗ или облигации федерального займа — это ценные бумаги, которые выпускает Минфин. По сути, покупая данные облигации, вы одалживаете деньги государству на определенный срок. По ОФЗ вы будете получать купонный доход (обычно раз в полгода) на протяжении всего срока действия облигации. По его истечению вам возвращается первоначальная стоимость самой облигации.
Допустим вы купите ОФЗ с погашением в 2027 году. Стоимость одной облигации — 1000 рублей. Купон по ним составляет 9% годовых. Выплаты — раз в полгода. Т.е. на протяжении 10 лет вы зафиксируете эту доходность и каждые полгода будете получать выплаты в размере 4.5%.
Надежны ли ОФЗ?
Вложения в облигации является одним из самых надежных видов инвестирования. Если сравнивать с банковскими депозитами, то уровень надежности у ОФЗ выше.
Почему?
Надежность банковских вкладов напрямую зависит от рейтинга банка. Здесь просматривается прямая зависимость, чем выше надежность банка, тем выше надежность сохранности вкладов. Но есть и существенный минус. За высокий рейтинг надежности приходится расплачиваться более низкими процентными ставками. Если проанализировать предложения от крупнейших российских банков (Сбербанк, ВТБ и прочие), то наблюдаем, что банковские ставки по вкладам у них самые низкие. Разница может составлять 30-40%, чем в среднем по этому сектору.
Гарантом выплаты по ОФЗ выступает государство. И соответственно, рейтинг надежности гособлигаций? равен кредитному рейтингу самого государства. Оно отвечает по своим обязательствам перед держателями госдолга.
Если государство перестает отвечать по своим обязательствам, то происходит дефолт. Но вероятность наступления дефолта в стране гораздо ниже, чем дефолт любой частной компании. Если посмотреть на события последних нескольких месяцев, то каждый месяц закрывается несколько банков.
Выше по надежности, только облигации иностранных эмитентов. Но у них, как правило и более низкая доходность.
Как купить ОФЗ физическому лицу?
Сама процедура покупки ОФЗ не сложнее открытия банковского вклада. Все что вам нужно, это выбрать брокера для торговли на фондовом рынке, заключить с ним договор и произвести покупку ОФЗ. Также многие крупнейшие банки предоставляют подобные услуги. У них также можно будет получить консультацию в зависимости от ваших целей, какие именно в данный момент можно купить облигации.
Сколько можно заработать на облигациях?
На момент написания статьи самыми доходными являются облигации с датой погашения в 2027 году. Купонная ставка по ним составляет 14,27% годовых. Ни один российский банк даже близко не предлагает подобную доходность по депозитам.
Обычно здесь действует правило, чем более длительная облигация, тем более высокую доходность она дает.
Краткосрочные облигации (с периодом погашения через год-два), на данный момент предлагают доходность в размере 9-11% годовых.
Но если вы нацелены на максимальный доход, то лучше присмотреться именно к долгосрочным облигациям.
На данный момент самые высокодоходные облигации дают следующую доходность:
Обновлено 07.04.2018
С момента написания статьи текущая доходность облигация федеральной займа вслед за снижением процентной ставки ЦБ упала. Максимум на что можно рассчитывать, при покупке бумаг — это на доходность чуть больше 8% годовых.
Прошлый фаворит ОФЗ с погашением в 2027 году дает новым владельцам только около 7%. Но при этом рыночная стоимость бумаги возросла на 10%. И при сохранении тенденции к понижению ЦБ процентной ставки — рост стоимости продолжится.
Хочу еще больше денег (доходности по ОФЗ)
Для тех, кто решил вложиться в облигации федерального займа есть приятный бонус. С 2015 года вышел закон о Индивидуальных Инвестиционных Счетах (ИИС). По нему, каждый инвестор, открывший подобный счет имеет право на получения налогового вычета в размере 13% от вложенных средств на сумму 400 000 рублей.
Если суммировать прибыль полученную от облигаций и налоговый вычет, то общая доходность превысит прибыль от банковских вкладов в несколько раз.
Пример. Допустим вы вложили 400 000 рублей в ОФЗ, с выплатой по купону в 9% годовых. За год это дает 36 000 рублей прибыли. Далее подаете декларацию на получения налогового вычета в размере 13%. Вам возвращается еще 52 000 рублей. Итого за год вы заработаете 88 тысяч. Соответственно доходность за первый год составить немалые 22% годовых. Где вы найдете такую доходность? И причем гарантированную государством. Наверное нигде.
В целом, вложившись в облигации можно гарантированно в течении 3-х лет получать примерно 18-20% годовой доходности.
Приятный бонус для владельцев облигаций
Для тех кто еще сомневается, а стоит ли вкладывать деньги в облигации есть небольшой бонус. А именно, главное различие между банковскими вкладами и облигациями. Это ликвидность и сохранность начисленной прибыли (купонного дохода).
Ведь как происходит в банке, если вы открываете депозит на длительный срок, но потом, в силу ряда причин (допустим срочно нужны деньги), вам необходимо изъять часть средств или вообще закрыть вклад? Вы теряете все начисленные проценты за прошедший период. Ну может быть, банк накинет вам пару рублей по смехотворной ставке в 2-3% годовых (за счет досрочного закрытия вклада).
В облигациях немного по другому действует механизм начисления прибыли. Есть заранее известный купонный доход (аналог банковской ставки по вкладу). Этот купон начисляется ежедневно на саму стоимость облигации. И если вы захотите продать облигации, то вы получите весь начисленный купонный доход пропорционально периоду, в течении которого вы являлись владельцем этих облигаций.
Поясню на примере.
Вы купили 100 облигаций по 1 000 рублей с доходностью в 12% годовых. И если вы решите продать их через определенное время, то их конечная стоимость увеличиться именно на величину начисленного купона. Т.е. через месяц облигация будет стоить на 1% дороже, через 3 месяца на 3% и т.д. Через 10 месяцев, при продаже вы гарантированно получите 10% прибыли.
Второй бонус для владельцев облигаций — это освобождение от уплаты налога на прибыль. Открывая банковский вклад, с вас возьмут налог на прибыль в размере 35% с разницы между текущей банковской ставки и ставкой рефинансирования +5%.
Т.е. если вы откроете вклад с доходностью 13% годовых. А ставка рефинансирования 7%, с вас возьмут налог в 35% с полученных 1% прибыли. Допустим с 500 000 рублей, 1% прибыли — это 5 000 рублей. 35% налога — это 1 750 рублей.
Конечно, не ахти какие деньги, но все равно неприятно, когда у тебя забирают часть прибыли.
ОФЗ, как было описано выше не облагаются подобным налогом.
