Что будет с акциями, если брокер обанкротится

В отличие от банковского вклада, где гарантии возврата средств обеспечивает государство, с брокерским счётом дело обстоит не так просто. Поэтому у частных инвесторов возникает резонный вопрос — что будет с ценными бумагами, если брокер обанкротится? Ответ прост: если брокерская компания осуществляет свою деятельность согласно законодательству, то вкладчик по-прежнему останется владельцем акций и сможет распоряжаться ими по своему усмотрению, но только уже через другого брокера. Более подробно данный вопрос раскрыт в сегодняшней статье.

Содержание

Как хранятся ценные бумаги инвестора?
Страхуются ли брокерские счета?
Что будет с акциями в случае банкротства брокера?
Как часто банкротятся брокерские компании?
Рекомендации инвесторам
Видео по теме

Как хранятся ценные бумаги инвестора?

Доступ к торгам на фондовой бирже можно получить через брокера. При этом для совершения сделок клиенту открывается брокерский и депозитарный счёт. На первом учитываются денежные средства инвестора, а на втором — ценные бумаги.

Как правило, компания-брокер имеет разрешение на депозитарное обслуживание, поэтому она же и отвечает за хранение ценных бумаг инвесторов. Если у брокера нет лицензии на осуществление депозитарной деятельности, то на договорной основе эту услугу предоставляет другая компания-депозитарий. Для частных инвесторов эти нюансы не имеют никакого значения, так как обычно плата за депозитарное обслуживание уже включена в комиссию брокера.

Порядок хранения ценных бумаг имеет следующие особенности:

Акции и облигации, которые сегодня частные инвесторы покупают на бирже, имеют бездокументарную форму и хранятся в виде электронных записей.
Депозитарий, на счетах которого учитываются ценные бумаги клиента, является их номинальным держателем. Поэтому компания, выпустившая акции, не имеет сведений о реальных владельцах акций. Такая практика значительно упрощает процесс обращения ценных бумаг как для их эмитентов, так и для частных инвесторов.
Основная задача депозитария — зафиксировать в базе данных информацию о смене владельца ценной бумаги после совершения сделки.
Каждый частный депозитарий передаёт сведения о переходе прав собственности в вышестоящую инстанцию — центральный депозитарий.

В России такой организацией является Национальный расчётный депозитарий. Его деятельность строго контролируется Центральным Банком РФ.

Страхуются ли брокерские счета?

Как известно, инвестиции в ценные бумаги являются отличной альтернативой банковскому вкладу. Однако их преимущество состоит лишь в размере доходности, но никак не в уровне безопасности.

Действие системы страхования вкладов физических лиц распространяется только на те средства, которые находятся на счёте в банке (депозитном, карточном, текущем или накопительном). В случае банкротства кредитной организации клиенту гарантированно выплачивается возмещение в размере не более 1,4 миллиона рублей.

При этом средства, размещённые на брокерских счетах, не застрахованы государством. В июле 2017 года законопроект о страховании индивидуальных инвестиционных счетов был принят Госдумой в первом чтении, однако в дальнейшем данная инициатива не получила поддержки. Законопроект предусматривал создание фонда страхования ИИС на случай банкротства брокера с той же суммой возмещения, что и по вкладам — 1,4 миллиона рублей.

С ростом интереса инвесторов к данному инструменту стало очевидным, что внедрение такой системы является преждевременным. По оценкам экспертов, на текущий момент запуск фонда гарантирования ИИС не представляется возможным, так как предполагаемых резервов не хватит даже на устранение последствий одного страхового случая. Для создания эффективной системы страхования должны быть выполнены сразу несколько условий, а именно — повышение привлекательности ИИС для частных инвесторов и активное накопление фонда в течение 2-3 лет.

Что будет с акциями в случае банкротства брокера?

Так как ценные бумаги хранятся на счёте депозитария, банкротство или отзыв лицензии у брокера не представляют для клиента никакой опасности. Брокерская компания может на законном основании вывести акции со счёта депо только при наличии поручения от их реального владельца. Кроме того, данный финансовый посредник не имеет права пользоваться средствами, размещёнными на брокерском счёте клиента, и за их счёт выполнять свои финансовые обязательства.

Если брокер признаёт себя банкротом, события обычно развиваются следующим образом:

Компания уведомляет клиентов о своём банкротстве в течение 3 рабочих дней.
Пользователь оформляет поручение на вывод средств и перевод активов к другому брокеру (на свой выбор).
Брокер выполняет поручение клиента, после чего все деньги и ценные бумаги отражаются на счётах уже у нового партнёра.

Однако никто не сможет однозначно ответить на вопрос, что случится с акциями инвесторов в том случае, если брокер нарушал закон или клиент сам предоставил посреднику право на использование его ценных бумаг в качестве залога. Например, компания выводила ценные бумаги с депозитарного счёта без поручения владельца. Данное нарушение является уголовно наказуемым деянием, поэтому при выборе надёжного брокера риск утраты ценных бумаг полностью отсутствует даже в случае его банкротства.

Как часто банкротятся брокерские компании?

Банкротство брокеров — достаточно редкое явление, так как при возникновении малейших проблем деятельность компании подвергается пристальной проверке ЦБ РФ. В связи с этим скорее брокер лишится лицензии, чем дело дойдёт до процедуры банкротства.

С данной процедурой сталкиваются, как правило, мелкие или средние брокерские фирмы, которые в результате незаконных махинаций становятся неспособны выполнять свои обязательства перед клиентами. К примеру, если компания не соблюдала лимиты маржинального кредитования или в качестве обеспечения использовала низколиквидные ценные бумаги, то высока вероятность возникновения невозвратной дебиторской задолженности и, как следствие, наступления банкротства.

Отзыв лицензии также зачастую касается небольших компаний, которые одновременно оказывают и банковские услуги. Именно нарушения банковского законодательства становятся причиной прекращения брокерской деятельности.