Финансовые инвесторы — кто это? Условно их можно поделить на категории. Это пассивный инвестор и активный инвестор. По каким критериям происходит это разделение? Каковы плюсы и минусы активного и пассивного инвестирования? И самое главное: у кого доход выше? И почему?
Фондовый рынок один из наилучших способов получения прибыли. Глядя на прошлые финансовые показатели компаний, можно сделать определенные выводы, как они поведут себя в будущем. Конечно, 100% гарантии нет, но тем не менее кое-какие выводы можно для себя сделать, относительно тех или иных бумаг. Используя стратегии активного и пассивного инвестирования, можно приблизительно спланировать прибыль с заранее установленным уровнем риска.
Для начала пройдемся по каждому виду инвесторов отдельно.
Активный инвестор
Кто такой активный инвестор? Это человек, который постоянно находится в поиске новых возможностей вложения денег для получения прибыли. Причем его цель, не эфемерная прибыль в далеком будущем, которую могут дать его инвестиции, а именно здесь и сейчас.
Срок его вложений составляет от нескольких минут до нескольких недель. Причем ему абсолютно не важно: хорошая или плохая компания, акции которой он покупает. Активный инвестор прогнозирует движение цены на определенном интервале времени (неважно в какую сторону, вверх или вниз) и на основании этого прогноза совершает сделку. В случае удачи — он получает прибыль, иногда очень даже значительную. Прибыль за сделку может достигать 10-20% за неделю.
Активных инвесторов по другому называют трейдерами. В русском языке есть хорошее слово — спекулянт, т.е. купил дешевле, перепродал дороже. (Кстати, в Советском Союзе, спекуляция была уголовно наказуемым делом. За нее давали солидный срок с конфискацией имущества). Сейчас же это профессия. И весьма и весьма прибыльная.
Активный инвестор или трейдер, постоянно находится перед компьютером, следит за котировками, изучает статистики и важнейшие финансовые новости. По сути это его работа. Ведь чем больше прибыльных сделок он совершает, тем более высокий его доход, на который он живет. Время работы — это обычно время работы биржи ММВБ (если он торгует в России), если зарубежные площадки, то по их графику. Некоторые торгуют сразу на нескольких площадках, и с учетом разницы во времени, получаются, что они могут отслеживать котировки по 12-16 часов в сутки. Но это конечно крайний случай. Обычно трейдер торгует 8-9 часов в день.
Пассивный инвестор
«Деньги должны делать деньги» — это главная цель пассивного инвестора. С небольшой оговоркой «с минимальными затратами времени с его стороны».
Стратегия пассивного инвестора «купил и держи». Его не интересует кратковременные повышения или падения цен на купленные активы. Самое главное — это потенциал роста стоимости в будущем и получение постоянного пассивного дохода.
Потенциальный инвестор вкладывает деньги в источники пассивного дохода, которые будут давать ему постоянную прибыль на протяжении длительного времени (в идеале — всю жизнь). Их не интересует временные падения стоимости акций. Они знают, что с течением времени, падение прекратится и снова начнется рост. Для активных инвесторов главное не стоимость активов, а прибыль которую они генерируют. Причем даже в кризис, когда стоимость акций падает и весьма значительно, пассивные инвесторы не торопятся распродавать свои активы, скорее наоборот. Для них это повод еще больше купить подешевевших акций по привлекательным ценам.
Еще одним главным критерием пассивных инвесторов является снижение рисков или диверсификация. Для этого они составляют портфель с максимальным количеством ценных бумаг. Эта мера позволяет максимально защитить свои активы от различных форс-мажорных финансовых ситуаций на рынке.
Если вы вложите все деньги в акции одной компании, которые далее потеряют в стоимости 30%, вы также потерпите убыток в 30%. Но если в портфеле всех акций ее доля будет составляет, допустим, 5%, то 30% -е падение стоимости одной акции, никак не скажется на стоимости ваших активом. Упадет одна, вырастут другие. В итоге вы все равно будете в плюсе.
Куда вкладывают деньги пассивные инвесторы?
Вариантов достаточно много. Здесь все зависит от финансовых целей инвестора.
Облигации. Позволяют получать умеренный доход на длительных интервалах времени, практически при полном отсутствии риска. В данный момент доходность по облигациям составляет 12-14% годовых. Если использовать ИИС, то средняя доходность будет достигать 20% годовых. Инвесторы обычно выбирают долгосрочные облигации (10-15 лет). Их прибыль формируется от выплат по купону, которая выплачивается им раз в квартал, в полгода (реже раз в год).
На Западе, многие живут именно за счет этого дохода. Вложив деньги один раз, они на долгие годы обеспечивают себя стабильным доходом.
Акции. Инвесторы самостоятельно формируют свой портфель и периодически отслеживают его состояние. Классика: пересмотр состава портфеля — раз в год. Доход формируется по двум параметрам. Это увеличение со временем стоимости акций. Но это не самое главное для инвестора. Для них, как уже говорилось выше, важное значение имеет какую постоянную прибыль будет генерировать его инвестиция. Речь идет о выплате дивидендов. Именно на них в первую очередь и нужно ориентироваться, использую тактику пассивного инвестирования — покупка дивидендных акций.
ПИФЫ и ETF. Позволяет инвестировать в целые отрасли, максимально защищая свои вложения от непредвиденных обстоятельств. Обычно используются теми инвесторами, которые не особо хотят вникать в аналитику рынков, акций компаний, и т.п. Они доверяют свои деньги профессионалам, которые будут делать за них работу.
Пример
Рассмотрим график котировок акций Сбербанка с 2015 года с позиции стратегий активного и пассивного инвестирования.
Пассивное инвестирование
Если вы купили акции Сбербанка в начале 2015 г по 55 рублей, то в данный момент их стоимость составляет 110 рублей. Прибыль составила бы 100% годовых. Очень даже неплохо. Учитывая тот факт, что вам ничего не надо было делать.
Активное инвестирование
С точки зрения активного инвестора, нужно искать точки входа в рынок, имеющие значительный потенциал роста в короткий промежуток времени. На графике зелеными стрелками показано, когда нужно было покупать бумаги. Красные — продажа.
Конечно все удобные моменты уловить невозможно. Но даже если хотя бы взять только 20% от всех возможных сделок (покупок и продаж), то за год получается прибыль в районе 400%.
Как видите прибыль от активного инвестирования на этом примере превысила доход от пассивной стратегии в 4 раза!!!!!!
Плюсы и минусы пассивного и активного инвестирования
Временные затраты. Как вы уже поняли они не в пользу активных инвесторов, которые вынуждены постоянно искать возможности совершения прибыльных сделок (вложений). Их доход напрямую зависит от этого. Нет сделок — нет дохода. Пассивные инвесторы полностью освобождены от этого. Деньги работают на них, а не они работают на деньги.
Сохранность средств. Максимальная диверсификация портфеля, позволяет спать пассивным инвесторам спокойно. При инвестициях на длительных интервалах — риски выйти в минус практически нулевые. У трейдеров все наоборот. Они подвергают рискам свои вложения постоянно, при каждой сделке. И если не используются принципы мани-менеджмента, то риск потери львиной доли капитала обычное дело.
Стабильность получения прибыли. Главным достоинством пассивных инвесторов является постоянное получение прибыли. Из года в год, из месяца в месяц. Пусть небольшая, но стабильная.
Как раз этим и не могут похвастаться активные инвесторы. Они могут заработать в один месяц 30-40% прибыли. А в следующем месяце не получить не копейки или даже уйти в минус. Или вообще на протяжении нескольких месяцев нести постоянные убытки.
Доходность. С одной стороны, активное инвестирование, предоставляет инвестору массу возможностей удачных вложений средств. Использую кратковременные тренды, можно зарабатывать неплохие деньги. Поэтому теоретически, активные трейдеры должны получать большую доходность, чем их пассивные собратья.
Но…. есть такая наука, как статистика. И по ней мы получаем абсолютно противоположенную картину.
По статистике, на любых рынках, в любой стране, в любое период времени активно зарабатывают на трейдинге не более 5% людей. Еще около 10-15% торгуют в районе безубытка. Остальная масса проигрывают рынку. Представьте себе — 80% всегда находятся в убытке.
При пассивном инвестировании, статистика наоборот, довольна положительная. 95% долгосрочных инвесторов всегда в прибыли. Причем с увеличением срока инвестирования — вероятность убытков стремиться к нулю.
Что же выбрать: активное или пассивное инвестирование?
Если посмотреть на крупный бизнес, финансовые корпорации, банки, управляющие компании, то все они являются именно пассивными инвесторами. Они не занимаются (ну или практически не занимаются) активным инвестированием. Все их вложения нацелены именно на длительный срок. Посмотрите на них, их бизнес постоянно развивается, ширится.
