Арсенал каждого инвестора должен включать в себя достаточно разнообразный перечень финансовых инструментов. Для чего? Для снижения рисков. И чем шире такой портфель, тем он более безопасный. Это в идеале. На практике это не всегда удается. Почему? Да потому что не у всех имеется достаточно средств, чтобы полностью диверсифицировать свои вложения.
Давайте рассмотрим, казалось бы непохожие на первый взгляд, инвестиции в недвижимость и акции. Разберем в сравнении их достоинства и недостатки по отношению к друг другу. Рассмотрим не просто акции, а именно дивидендные, позволяющие получать ежегодный доход в виде части прибыли компании.
Недвижимость или акции? Что выбрать?
Доступность.
Это минимальная сумма, с которой доступна покупка данных финансовых инструментов. Здесь конечно недвижимость в чистую проигрывает акциям. Начальная стоимость квартиры начинается от суммы с шестью нулями. И это не каждому под силу. С акциями все проще. Акционером можно стать имея всего пару тысяч или того меньше.
Ликвидность.
Под ликвидностью понимается способность быстро обратить финансовый инструмент в наличные.
Продажа квартиры, если вам срочно понадобятся деньги, может занять несколько месяцев, либо для ускорения процесса, вы должны сделать существенный дисконт на цену. Тоже самое про покупку. Только один поиск подходящего объекта займет пару-тройку месяцев. Добавьте суда расходы связанные с операциями купли продажи, процент который может быть довольно значительным.
Акции — это высоколиквидный инструмент. Сама процедура покупки-продажи займет у вас считанные секунды. И все операции можно выполнять дома за компьютером. Всего за несколько минут, можно полностью обновить свой портфель.
Налоги и другие расходы
Все что приносить доход облагается налогом на прибыль. В случае сдачи квартиры в наем, вы обязаны заплатить налог от полученного вами дохода. А это во-первых минус 13% от вашей прибыли, во-вторых, вам нужно ежегодно заполнять налоговую декларацию. А это лишние время и хлопоты.
Владельцы акций также платят налог с получаемых дивидендов. Но…. нормальный брокер, с которым вы работаете, сам удерживает с вас положенный налог и вам не нужно заморачиваться по этому поводу.
Владельцы недвижимости несут дополнительные расходы на содержание жилья: периодическая необходимость в ремонте, замене сантехники и т.д.
Надежность и риски.
Недвижимость здесь вне конкуренции. Покупая квартиру, вы приобретаете в собственность физический актив, с которым ничего не может произойти (за исключением форс-мажорных обстоятельств). Какова бы не была экономическая обстановка в стране, людям всегда нужно где то жить, и соответственно, спрос на жилье будет всегда. Поэтому вложения в недвижимость являются одними из самых надежных. Цена конечно может «просесть» в трудные времена, но это бывает достаточно редко и она достаточно быстро возвращается на первоначальный уровень.
Владельцы акций подвержены рискам потери части средств или даже полной суммы в результате неэффективной финансовой деятельности компании. Она может обанкротиться (в худшем случае), тогда вы потеряете все. Либо плохие финансовые показатели могут привести к значительному сокращению дивидендных выплат, да и стоимость самих акций может снижаться на 30-50 и более процентов.
Доходность
Наверное самый главный параметр, на которые инвесторы обращают внимание. Какую прибыль будут приносить ваши вложения? А именно средняя годовая доходность.
Давайте считать.
Самый популярный вариант — это однокомнатная квартира. В моем городе, подобная недвижимость обойдется вам в 1,5 млн. рублей. Сдать ее можно за 10 000 рублей в месяц. Вычитаем из этой суммы коммунальные платежи — около 2,5-3 тысячи.
Итого за год: 84 — 90 тысяч рублей
Это соответствует годовой доходности в размере — 5,5-6%.
По акциям все проще. Дивиденды, выплачиваемые акционерам в среднем имеют разбег от 3 до 8%. Если взять среднее, то как раз получаем подобную доходность в 5-6% годовых.
Перспективы
При долгосрочном вложении инвесторы могут рассчитывать на рост стоимости. Недвижимость и стоимость акций со временем только растет. Некоторые акции могут за довольно короткое время увеличиться в цене в десятки раз (100-кратное увеличение акций Apple за 15 лет). Другие же могут топтаться на месте. Если брать в среднем, то цены на жилье и акции растут примерно одинаково.
В заключение
Что же в итоге? Инвестиции в дивидендные акции имеют гораздо больше достоинств по сравнению с недвижимостью. Это и низкая цена входа, ликвидность, простота и отсутствие дополнительных финансовых и временных издержек.
Вложение в недвижимость имеют только один существенный плюс — это надежность и почти полное отсутствие получение убытков.
