Финансовый кризис — виды, причины, последствия

Доказано, что в экономике за ростом всегда следует спад, поэтому финансовый кризис считается вполне закономерным явлением. Безусловно, данный процесс оказывает отрицательное влияние на уровень жизни населения и экономическое развитие страны. Чтобы выйти из финансового кризиса с минимальными убытками, необходимо понять его природу, изучить основные причины и последствия, обратиться к историческим фактам. Все необходимые сведения можно найти в текущей статье.

Содержание

Что такое финансовый кризис?
Виды финансовых кризисов
Причины возникновения финансовых кризисов
Последствия кризиса
Кризисы в истории
Когда будет следующий мировой финансовый кризис?
Как выжить в кризис — основные рекомендации
Видео по теме

Что такое финансовый кризис?

Данное понятие характеризует стремительное падение стоимости активов, в частности, национальной валюты и ценных бумаг. Основные формы проявления — обвал валютного курса, замедление темпов экономического развития, сокращение производства, банкротство предприятий и банковских учреждений.

Финансовый кризис — это неотъемлемая часть экономического кризиса и наоборот. Для разграничения этих понятий принято считать, что последний негативно отражается на таких показателях, как инфляция, объём ВВП, уровень безработицы, а финансовый касается только резкого снижения цен на инвестиционные инструменты и активы. Однако на практике провести чёткую грань между этими двумя явлениями невозможно и даже неправильно. Ведь экономика страны неразрывно связана с финансовым сектором, и эта зависимость является взаимной.

Виды финансовых кризисов

Экономисты выделяют несколько разновидностей кризисных явлений в финансовой сфере, а именно:

бюджетный кризис;
долговой кризис;
биржевой кризис;
банковский кризис;
кризис ликвидности;
валютный кризис.

Бюджетный кризис возникает в том случае, когда государство не может в полной мере выполнять свои обязательства. Наступает в результате стремительного роста дефицита бюджета. Основные причины наступления данного кризисного явления — ошибочная экономическая политика и необдуманное завышение бюджетных расходов. В итоге государственные программы приостанавливаются или вовсе прекращаются, социальные выплаты задерживаются.

Следствием бюджетного кризиса является долговой кризис. Данное явление также называют суверенным дефолтом. Рост внешнего госдолга влечёт за собой массовый отток капитала и истощение валютных резервов. Одновременно с этим возникает кризис внутреннего госдолга, когда население, опасаясь инфляции, переводит свои накопления в иностранную валюту. При самом негативном сценарии государство признаёт себя банкротом и в стране объявляется дефолт.

Биржевой кризис провоцируют так называемые экономические или рыночные пузыри. Понятие «экономический пузырь» характеризует ситуацию, когда на фондовом рынке происходит резкое снижение стоимости активов, в частности, ценных бумаг. Причиной такого падения является изначально завышенная цена на акции и облигации, которая увеличивается за счёт спекуляций. Когда становится ясно, что стоимость актива не оправдана, происходит «схлопывание пузыря» — нарастает массовая паника, инвесторы продают ценные бумаги по бросовой цене, предприятия терпят убытки.

Кризис в банковской сфере наступает в том случае, когда большое количество вкладчиков одновременно начинают изымать свои сбережения, или имеет место массовый невозврат кредитов. Такая ситуация, в свою очередь, влечёт за собой кризис ликвидности (невыполнение обязательств).

Валютный кризис сопровождается резким снижением стоимости национальной валюты. Если курс снижается более чем на 25% по отношению к доллару США или к евро, то такое положение дел считается критическим.

Предложенная классификация — это лишь условное обозначение кризисных явлений в экономике. Один вид финансового кризиса не может произойти изолированно. Он в любом случае станет следствием или причиной другого вида. Банковский и валютный кризисы обычно являются следствием бюджетного. Доверие населения к государству, банковской системе и национальной валюте падает, после чего начинается массовое изъятие депозитов, перевод сбережений в инвалюту.

По территории охвата финансовые кризисы также можно классифицировать на мировые, национальные и внутриотраслевые. К примеру, банковский кризис является разновидностью внутриотраслевого.

Причины возникновения финансовых кризисов

Обычно к наступлению финансового кризиса приводят такие факторы, как:

Эффект толпы. В данном случае массовый отток капиталов из банков и фондовых рынков основан только на неподтверждённых слухах и панике других вкладчиков. Как правило, у инвесторов нет никаких достоверных сведений о наличии проблем в той или иной организации или отрасли. Поэтому зачастую бегство вкладчиков само по себе является именно причиной, а не следствием кризиса.
Увеличение объёмов спекулятивных операций. Многие участники рынка, желая извлечь прибыль из незначительного роста или снижения стоимости активов, покупают и продают их по завышенной цене. Спекулятивный пузырь растёт, а когда переоценённые активы обесцениваются, происходит резкое падение котировок. Впоследствии биржевой кризис, как правило, охватывает все отрасли экономики.
Использование заёмных средств для инвестирования. Если вложения не приносят желаемого дохода, деньги теряет не только инвестор, но и кредитор. В крупных масштабах это приводит к банкротству огромного количества участников рынка.
Отсутствие эффективных регулятивных мер со стороны государства. В погоне за высокой прибылью компании идут на неоправданные риски. При неблагоприятном исходе событий данная организация и её партнёры терпят убытки. Именно поэтому проведение сделок с высоким уровнем риска должно быть регламентировано на законодательном уровне.
Политическая нестабильность. Установление или разрыв экономических связей между государствами имеет основополагающее значение для распределения потоков капитала и развития экономики стран. К примеру, одной из причин кризиса является рост глобального монополизма.

Как уже было отмечено выше, все явления в экономике неразрывно связаны между собой. Поэтому наступление кризисных явлений может быть вызвано сразу несколькими из указанных факторов. Кроме того, многие специалисты отмечают, что финансовые кризисы неизбежны по причине цикличности развития рыночной экономики.

Последствия кризиса

Когда экономический спад достигает своего пика, население страны в полной мере ощущает на себе его эффект (рост цен, безработица, утрата доверия к государству, снижение уровня жизни). Мировой финансовый кризис влечёт за собой падение цен на нефть, уменьшение деловой активности, крах фондового рынка.

Однако в долгосрочной перспективе при условии эффективных мер со стороны государства финансовый кризис может иметь и ряд положительных последствий. В их числе:

стимулирование импортозамещения;
снижение процентных ставок по кредитам и увеличение доходности по банковским вкладам;
пересмотр государственной политики в части планирования бюджета и регулирования деятельности предприятий;
снижение цен на товары отечественного производства.

Как показывает история, кризисные явления в экономике зачастую являются стартом для развития отраслей промышленности и повышения конкурентоспособности отечественной продукции на мировых рынках.

Кризисы в истории

Первый финансовый кризис, затронувший мировую экономику, начался в США в 1857 году и повлиял на уровень сразу в нескольких странах, включая Россию, Великобританию, Германию и Францию. Рецессия началась в результате обвала фондового рынка и банкротства большинства железнодорожных компаний. В итоге глобальные объёмы производства упали в среднем на 20%.

До этого момента подобные явления возникали лишь в отдельных государствах, существенно не затрагивая мировое сообщество. Дальнейшая история насчитывает 9 наиболее значимых экономических спадов:

1873-1878 годы — начался с резкого спекулятивного подъёма фондовых рынков в Германии и Австрии. Цены на недвижимость существенно возросли, после чего рыночный пузырь лопнул, а европейская и вслед за ней американская экономика обвалились.
1914 год — предпосылкой кризиса послужило начало Первой мировой войны. Для финансирования военных расходов страны Европы и США приступили к массовой ликвидации иностранных активов (ценных бумаг, выпущенных иностранными эмитентами). Это привело к обвалу котировок и краху рынка.
1929-1933 года — Великая Депрессия в США, ознаменовавшаяся «Чёрным четвергом», когда на фондовой бирже Нью-Йорка произошло резкое снижение стоимости акций. Ценные бумаги американских и европейских предприятий потеряли в цене около 60%. Это привело к массовому банкротству компаний и сокращению производства по всему миру, а также колоссальному уровню безработицы.
1973 год — очередной кризис в США, повлекший за собой падение объёмов мирового производства более чем на 25%.
1987 год — «Чёрный понедельник» на американском фондовом рынке вследствие обвала индекса Доу-Джонса на 22,6%. Далее кризис перекинулся на рынки Гонконга, Австралии и Канады.
1997 году — Азиатский кризис. Причиной стал массовый отток инвестиционных капиталов из государств Юго-Восточной Азии. Это привело к сильнейшей девальвации валют и дефициту бюджета в указанных странах и, как следствие, падению мирового ВВП на 2 триллиона долларов.
1998 — кризис государственного долга в России. В стране был объявлен дефолт, когда правительство признало свою неспособность расплатиться по обязательствам.
2008-2012 год — мировой финансовый кризис, начавшийся массовым обвалом ипотечного рынка в США. Экономический спад охватил весь мир — объёмы производства снизились, уровень безработицы увеличился.

В 2014 году в России начался очередной валютный кризис, который не нанёс существенного урона мировой экономике. Обвал курса рубля и цен на нефть были связаны с антироссийскими санкциями, последовавшими за обострением конфликта на Украине и присоединением Крыма.

Когда будет следующий мировой финансовый кризис?

Ещё в начале 2020 года эксперты Мирового валютного фонда заявили, что мировая экономика вновь находится на пороге кризиса. Для этого есть следующие предпосылки:

резкое замедление темпов экономического роста в глобальных масштабах;
высокое соотношение долговой нагрузки стран с уровнем ВВП;
нестабильные экономические отношения между США и Китаем.

По оценкам специалистов, глобальный объём долговых обязательств составил 188 триллионов долларов. Данная сумма превышает размер реального ВВП на 130%. Это значит, что большая часть долга ничем не подкреплена.

На данный момент сложившаяся ситуация усугубляется в связи с распространением коронавирусной инфекции и обвалом цен на нефть. Убытки государств оцениваются в сотни миллионов долларов и это далеко не предел. МВФ предупреждает, что финансовый кризис в 2020 году будет иметь катастрофические последствия в особенности для развивающихся стран, в числе которых — Россия, Китай, Индия и Бразилия.

Как выжить в кризис — основные рекомендации

В период кризиса необходимо в первую очередь позаботиться о своих сбережениях, если таковые имеются. Не стоит торопиться обналичивать средства, так как это, как минимум, небезопасно и экономически нецелесообразно. Категорически не рекомендуется массово скупать продукты и технику. Рост спроса повлечёт за собой резкое увеличение цен на товары.

Также не следует приобретать доллары или евро после резкого скачка валютного курса. После стабилизации ситуации валюта подешевеет, а инвестор потеряет часть своих сбережений. Чтобы защитить свои вложения от инфляции, лучше отдать предпочтение надёжным финансовым инструментам. Например, разместить средства на вклад в банке (важно помнить о максимальной сумме страхового возмещения в 1 400 000 рублей).

В кризисной ситуации эксперты рекомендуют по максимуму избавиться от долгов и кредитов и не заводить новые. Нестабильность будущих доходов ставит под сомнение своевременное погашение задолженности, поэтому не стоит ещё больше загонять себя в тупик.

Лучшие доходные карты 2020

Польза
Хоум Кредит Банк
Дебетовая карта