Депозитарное обслуживание физических лиц

Автор статьи: Редакция Mnogo-Kreditov.ru

Обновлено: 12.08.20

Потребность в услугах депозитария возникает практически у всех участников фондового рынка. Депозитарным обслуживанием занимаются брокеры и отдельные специализированные организации. Компания имеет право на осуществление данного вида деятельности только при наличии соответствующей лицензии. О том, какие именно операции являются сферой ответственности депозитариев и сколько стоят их услуги, и пойдёт речь в текущей публикации.

Содержание

Что такое депозитарное обслуживание?
Как хранятся ценные бумаги?
Кто может заниматься депозитарной деятельностью?
Стоимость услуг депозитария
Видео по теме

Что такое депозитарное обслуживание?

Российский фондовый рынок полноценно функционирует уже около 30 лет. Одним из его неотъемлемых элементов является деятельность депозитариев, основная функция которых заключается в учёте и хранении ценных бумаг.

Как правило, спектр депозитарных услуг включает следующие операции:

открытие счёта депо, на котором будут учитываться российские и иностранные ценные бумаги (счёт может быть открыт на имя владельца активов, номинального держателя или доверительного управляющего);
регистрация прав собственности на ценные бумаги;
оформление и учёт залоговых операций по фондовым инструментам.

Данные услуги предоставляются на договорной основе. Инвестор, заключивший с депозитарием договор об открытии счёта депо, именуется депонентом.

Соответственно, депозитарное обслуживание — это услуги, связанные с хранением ценных бумаг и передачей прав собственности на них в процессе купли-продажи. Кроме того, депозитарии отвечают за реализацию других полномочий владельцев ценных бумаг, таких как получение дохода или участие в собрании акционеров.

Например, при выплате дивидендного или купонного дохода компания-эмитент переводит средства на счёт депозитария, который удерживает НДФЛ, после чего перечисляет средства брокеру. Также в перечень депозитарных услуг входит предоставление возможности поучаствовать в голосовании акционеров. В России клиент может это сделать с помощью специального сервиса e-vote.ru, обслуживанием которого занимается центральный депозитарий.

Как хранятся ценные бумаги?

Сегодня практически все акции и облигации имеют бездокументарную форму, поэтому хранение ценных бумаг осуществляется только в виде электронных записей. То есть, если у актива меняется владелец, то эта информация фиксируется в базе данных депозитария. Только после этого новый держатель приобретает законное право собственности на ценные бумаги и может полноценно распоряжаться ими.

При покупке фондовых инструментов на бирже обслуживающий депозитарий передаёт сведения о новом владельце в вышестоящую инстанцию, то есть в центральный депозитарий. Последний должен зафиксировать информацию о том, что у данной ценной бумаги сменился держатель, и теперь она хранится в базе данных конкретного частного депозитария.

Применительно к Московской фондовой бирже процесс смены владельца активов выглядит следующим образом:

Клиент поручает своему брокеру приобрести акцию.
Брокер передаёт заявку на биржу.
Биржа оформляет сделку.
В течение 2-х дней после окончания торгов сделка проверяется Национальным клиринговым центром (компанией, принадлежащей Мосбирже).
Информация о результатах проверки и проведении сделки передаётся в центральный депозитарий.
Центральный депозитарий фиксирует данные нового владельца.

Благодаря данной схеме учёта ценных бумаг риски утраты права собственности или неисполнения обязательств по сделкам сведены к минимуму.

Кто может заниматься депозитарной деятельностью?

Оказывать депозитарные услуги могут только профессиональные участники рынка на основании лицензии, выданной регулятором. По состоянию на июль 2020 года в России действует 264 депозитария. В роли центрального расчётного института выступает небанковская кредитная организация «Национальный расчётный депозитарий».

Лицензия на осуществление депозитарной деятельности выдаётся на неограниченный срок при соблюдении следующих требований:

достаточный размер собственных средств (не менее 20 миллионов рублей);
наличие технического и программного обеспечения, предназначенного для хранения, обработки и защиты больших объёмов информации;
наличие системы контроля и учёта ценных бумаг;
штат квалифицированных сотрудников, прошедших специальную аттестацию.

Депозитарий не может распоряжаться ценными бумагами и совершать с ними какие-либо операции без ведома клиента. Акции, облигации, паи инвестиционных фондов и прочие активы, которые находятся на хранении у депозитария, не являются его собственностью. Поэтому в случае банкротства посредника на ценные бумаги не может быть обращено взыскание.

При наличии соответствующих лицензий осуществление депозитарного обслуживания можно совмещать с другими видами деятельности, а именно:

брокерской;
банковской;
дилерской;
клиринговой;
деятельности по управлению ценными бумагами.

В перечень крупнейших депозитариев России входят Национальный депозитарный центр, Газпромбанк, ИНГ-банк, Траст, Депозитарно-клиринговая компания, Внешэкономбанк, Сбербанк и другие.

Стоимость услуг депозитария

В каждой компании действуют свои тарифы по депозитарному обслуживанию. Как правило, если брокер имеет право заниматься хранением ценных бумаг, то плата за услуги депозитария не взимается (эта сумма уже включена в комиссию брокера).

В иных случаях стоимость депозитарного обслуживания в среднем составляет от 100 до 200 рублей в год или 0,1% от среднегодового размера инвестиционного портфеля. Комиссия может быть ежегодной или ежемесячной.

Некоторые брокеры аннулируют плату за депозитарное обслуживание, когда объём инвестиционного портфеля достигает определённой суммы. Также в ряде случаев стоимость услуг депозитария обойдётся клиенту бесплатно, если последний предоставит брокеру право на использование ценных бумаг. Компания сможет передавать активы в аренду другим участникам фондового рынка, что позволит ей получать дополнительную прибыль и окупить расходы на депозитарное обслуживание.

Лучшие доходные карты 2020

№1 Ultra
Восточный Банк
Дебетовая карта