Что вы чувствуете когда рынки падают? А вместе с ним и стоимость вашего портфеля. Минус 10-20% за несколько дней. Страх, паника, беспокойство. Желание предпринять какие-то меры для снижения убытков. Спокойно. Если вы долгосрочный инвестор — то поводов для паники нет (или почти нет).
Расскажу про несколько статистических фактов о падениях на фондовом рынке. После прочтения, думаю вы будете спокойнее относиться к подобным явлениями.
- Факт №1: Коррекция — это нормально
- Факт №2: менее 20% коррекций переходят в медвежий рынок
- Факт №3: никто не может предсказать падение или рост рынка
- Факт №4: рынки всегда восстанавливаются
- Факт №5: медвежий рынок наступает каждые 3-5 лет
- Факт №6: падающий рынок всегда переходит в растущий
- Факт №7: самая большая опасность — быть вне рынка
Факт №1: Коррекция — это нормально
За последнее столетие, коррекции (падение на 10% и более) на рынке случались около 100 раз. То есть в среднем 1 раз в год.
Средняя коррекция:
- длится 54 дня;
- падение составляет 13,5%;
- случается раз в год;
Снижение котировок при владениями ценными бумагами, является неотъемлемой частью инвестиций.
Факт №2: менее 20% коррекций переходят в медвежий рынок
Когда на фондовом рынке начинается падение, есть большой соблазн продать активы. Зафиксировать небольшой убыток (пока еще не поздно). И избавиться от рисков дальнейшего снижения котировок. Однако это будет большой ошибкой.
Скорее всего вы продадите деньги на самом дне. Перед отскоком рынка.
Почему?
По статистике, только 20% коррекций на бирже переходят в стадию медвежьего рынка (и дальнейшего падения). Но в 80% случаев, текущая коррекция — краткосрочное явление. Просто передышка. Для взятия рынком новых высот.
Продавая активы на коррекции, вы рискуете понести двойные потери. Зафиксируете убыток. И упустите дальнейший рост.
Факт №3: никто не может предсказать падение или рост рынка
Все еще слушаете биржевых аналитиков? Различных инвестиционных гуру. О будущем фондового рынка. Различные предсказания о точном времени начала кризиса.
Есть ли смысл им верить? Правда состоит в том, что их предсказания, сродни гаданию на кофейной гуще. Да. Всегда найдется один или несколько человек, которые своими прогнозами попадают точно в цель. Но … все это находится на уровне статистической погрешности. Всегда есть вероятность точного прогноза падения рынка. Одним или несколькими людьми. Из нескольких тысяч различных прогнозов, кто-то всегда будут прав.
По факту, никто не может предсказывать будущее фондового рынка постоянно.
Сегодня угадали одни. Через пару лет «точные прогнозы» дает совершенно другие. Очень напоминает рулетку в казино.
Факт №4: рынки всегда восстанавливаются
Падения рынка — это нормальное явление. Например, индекс S&P 500 в среднем падал на 14,2% каждый год. С 1980 по 2015.
Несмотря на регулярные спады, индекс за этот период давал прибыль в 27 из 36 лет. В 75% случаев.
Факт №5: медвежий рынок наступает каждые 3-5 лет
За период с 1900 по 2015 (за 115 лет) медвежьи рынки происходили 34 раза. Длительность падающего цикла варьировалась от 45 до 694 дней. В среднем один медвежий период составляет около года.
Ниже данные по рынку США. Длительность падения (в днях) и просадка.
Факт №6: падающий рынок всегда переходит в растущий
Когда наступает кризис, котировки падают в пол и это длится долгое время, кажется что улучшения никогда не наступят.
По факту, как только медвежий тренд сменяется на бычий — первые 12 месяцев, как правило являются самыми прибыльными для инвесторов.
Ниже статистика доходности индекса S&P 500 в первые 12 месяцев, после окончания медвежьего рынка.
Факт №7: самая большая опасность — быть вне рынка
С 1995 по 2015 (за 20 лет) среднегодовая прибыль индекса S&P составила 8,2%.
Если вы упустите всего 10 лучший дней из этого периода, то ваша среднегодовая прибыль падает до 4,5% (почти в 2 раза).
Пропуск 20 лучших дней снижает прибыль до 2,1%.
Упустив 30 лучших дней — вы теряете всю потенциальную прибыль. Итоговый результат инвестиций за 20 лет — НОЛЬ ПРОЦЕНТОВ.
Подробнее про маркет-тайминг и 10 лучших дней на рынке описано в этой статье.
Удачных инвестиций в кризис!
